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Calculateur d’investissement commercial : taux de capitalisation, rendement cash-on-cash et DSCR

Saisissez les revenus, les dépenses et le financement pour voir ce qu’un prêteur et un acheteur examineraient : le résultat net d’exploitation, le taux de capitalisation au prix demandé, le flux de trésorerie après le service de la dette, le rendement cash-on-cash et le ratio de couverture du service de la dette. Rien n’est envoyé ailleurs et aucun bien immobilier n’est évalué ; ce ne sont que des calculs qui vous permettent de tester un prix demandé avant d’y consacrer du temps.

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BreakThru Realty · Fondateur et courtier attitré : Tyson E. Sam, Licence Florida 3565210

Les quatre mesures

Le résultat net d’exploitation correspond aux revenus après déduction de la vacance et des dépenses d’exploitation, mais avant le prêt. Le taux de capitalisation correspond au résultat net d’exploitation divisé par le prix : c’est le rendement du bien immobilier si vous le payiez comptant. Le rendement cash-on-cash correspond au flux de trésorerie après les paiements du prêt, divisé par les liquidités que vous investissez. Le ratio de couverture du service de la dette correspond au résultat net d’exploitation divisé par les paiements annuels du prêt ; la plupart des prêteurs commerciaux exigent 1.25x ou plus, et un ratio inférieur signifie un prêt moins important ou une mise de fonds plus élevée.

D’où viennent les données saisies

Les revenus bruts proviennent du registre des loyers et des baux, et non du résumé de l’annonce ; la vacance provient de l’historique du bâtiment et du marché ; les dépenses d’exploitation proviennent des relevés du vendeur, en remplaçant les taxes foncières et l’assurance par les montants qu’un nouveau propriétaire paiera, souvent beaucoup plus élevés en Florida. La mise de fonds, le taux et l’amortissement proviennent d’un prêteur ; consultez-en un avant de vous fier au résultat.

Interpréter le résultat

Si le taux de capitalisation au prix demandé est inférieur au taux de capitalisation que vous exigez, le calculateur indique le prix auquel le résultat net d’exploitation vérifié l’atteindrait ; il s’agit de votre point de départ pour une offre. Si le DSCR est inférieur à 1.25x, le prêt que vous avez supposé est trop important par rapport aux revenus, et la transaction nécessite davantage de fonds propres ou un prix inférieur. Un rendement cash-on-cash ne vaut que ce que vaut le résultat net d’exploitation qui le sous-tend.

Effectuez les calculs

Le calculateur de cette page prend en compte : le prix d’achat, les revenus bruts et la vacance, les dépenses d’exploitation, la mise de fonds, le taux et l’amortissement, ainsi que votre taux de capitalisation cible.

Appelez ou envoyez un SMS (786) 914-1017 ou envoyez un e-mail sales@breakthrurealty.com. Un agent BreakThru Realty agréé vous répond dans un délai d’un jour ouvrable.

Questions fréquemment posées

Quel est un bon taux de capitalisation ?
Cela dépend du type de bien immobilier, de son emplacement et de la qualité du locataire. Un locataire unique solvable avec un bail de longue durée se négocie à un taux de capitalisation inférieur à celui d’un immeuble à plusieurs locataires avec des baux de courte durée, car les revenus sont plus sûrs. Les pages consacrées aux données du marché et aux ventes récentes montrent les prix payés par les acheteurs pour des biens immobiliers comparables.
Pourquoi le calculateur demande-t-il une provision pour vacance ?
Parce qu’aucun bâtiment ne reste occupé à 100 % indéfiniment, et qu’un prêteur n’en financera pas un en supposant le contraire. Cinq pour cent est une valeur indicative courante ; l’historique du bâtiment et le marché déterminent le chiffre réel.
Est-ce que cela évalue mon bien immobilier ?
Non. Il transforme les chiffres que vous saisissez en mesures utilisées par un acheteur. L’avis de valeur d’un courtier commence par des revenus vérifiés, des ventes conclues et les annonces concurrentes ; demandez une analyse confidentielle du prix.

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